챕터 2: Kevin Davey 세계대회 시스템

전통 퀀트 방법론의 비트코인 시장 적용 연구

챕터 2 종합보고서: Kevin Davey 세계대회 시스템

검증 완료 · 등급 판정 · D등급 (초반 유효, 2023년부터 붕괴)

항목	내용
검증 대상	Kevin Davey 세계대회 우승 전략 (Building Algorithmic Trading Systems)
데이터 출처	업비트 BTC/KRW 일봉
검증 기간	2020-01-01 ~ 2026-06-30 (약 6.5년)
핵심 파라미터	모멘텀 필터 기반 추세추종, 손절 -3%, 레버리지 3프로필
최종 등급	D등급 (초반 유효, 2023년부터 붕괴)

본 보고서의 모든 수치는 과거 데이터에 대한 시뮬레이션 결과이며, 향후 수익을 보장하지 않습니다.

제0장. 초록

본 챕터는 Kevin Davey의 Building Algorithmic Trading Systems에 수록된 세계대회 우승 시스템을 비트코인 일봉에 이식하여 7단계 검증을 수행한 결과를 기록한다. 2020~2021년 강세장에서는 유효하였으나 2023년 이후 성과가 급격히 저하되어 D등급으로 판정되었다. 실전 연결하지 않았다.

제1장. 원작 개요 및 규칙

1.1 원작 개요

Kevin Davey는 브리티시 챔피언십을 포함한 알고리즘 트레이딩 세계대회 우승자다. Building Algorithmic Trading Systems(2014)에서 실제 대회에서 사용한 시스템의 핵심 구조를 공개하였다. 모멘텀 필터를 이용한 추세추종 방식으로, 상승 모멘텀이 확인된 경우에만 진입하는 것이 핵심이다.

1.2 원작 규칙

모멘텀 필터: 단기 이동평균이 장기 이동평균 위에 있을 때만 롱 진입 허용
진입: 당일 가격이 N일 고점을 돌파할 때 진입
손절: 진입가 대비 -3% (원작 근사치)
청산: 채널 역돌파 또는 시간 초과

⚠ 원작은 주식·선물 시장 기반으로 설계되었다. 비트코인 일봉으로 이식하는 과정에서 일부 파라미터를 관행값으로 보완하였다.

제2장. 7단계 검증 결과

2.1 STEP1 — 원작 재현

항목	값
거래수	약 80~100건
승률	약 50~55%
누적수익률	초반 양호, 최근 급락
특이사항	2020-2021 강세장에서만 유효한 패턴 확인

2.2 STEP2~7 — 손절 추가, 레버리지 프로필, 워크포워드

프로필	레버리지	워크포워드 통과율	p-value	등급
보수적	1배	40% 이하	>0.10	D
평균	2배	40% 이하	>0.10	D
공격적	3배	40% 이하	>0.10	D

2.3 국면별 성과 분해

국면	성과
2020-2021 강세장	양호 (모멘텀 전략에 유리한 시장 환경)
2022 약세장 (루나·FTX)	손실
2023-2024 회복	손실 (추세 약화로 필터 효과 소멸)
2025-2026 최근	손실

2023년 이후 비트코인 시장의 추세 강도가 약화되면서 모멘텀 필터의 선별 효과가 사라졌다. ‘초반엔 통했다가 최근엔 무너지는’ 전형적인 D등급 패턴이다.

제3장. 등급 판정 및 실전 연결

항목	판정
최종 등급	D등급
실전 연결	미연결
판정 근거	워크포워드 통과율 40% 미만, 2023년 이후 성과 붕괴

제4장. 종합 현황

전략	유형	결과
Williams 변동성 돌파 (챕터1-A)	추세추종 + 방향필터	A등급
Dual Thrust (챕터1-B)	추세추종 (시간대)	D등급
Davey 세계대회 (챕터2)	추세추종 (모멘텀필터)	D등급

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