챕터 6: Michael Halls-Moore 이동평균 교차 전략
전통 퀀트 방법론의 비트코인 시장 적용 연구
챕터 6 종합보고서: Michael Halls-Moore 이동평균 교차 전략
검증 시도 · 등급 판정 불가 (표본 2건) · 실전 미연결
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 검증 대상 | Michael Halls-Moore 이동평균 교차 전략 (Successful Algorithmic Trading, Ch.15) |
| 데이터 출처 | 업비트 BTC/KRW 일봉 |
| 검증 기간 | 2020-01-01 ~ 2026-06-30 (약 6.5년) |
| 핵심 파라미터 | 단기 SMA 100일, 장기 SMA 400일, 롱온리 |
| 총 거래수 | 2건 (6년 반 동안) |
| 최종 결론 | 등급 판정 불가 — 표본 부족으로 통계 검증 불가 |
본 보고서의 모든 수치는 과거 데이터에 대한 시뮬레이션 결과이며, 향후 수익을 보장하지 않습니다.
제0장. 초록
본 챕터는 Michael Halls-Moore의 Successful Algorithmic Trading에 수록된 이동평균 교차 전략(SMA 100/400일)을 비트코인 일봉에 이식하여 검증을 시도한 결과를 기록한다. 6년 반의 검증 기간 동안 발생한 거래가 단 2건에 불과하여, 워크포워드 및 통계 검증 수행이 불가능하였다. 등급을 부여하지 않는다 — 전략이 나쁘다는 뜻이 아니라, 현재 보유한 데이터로는 좋고 나쁨 자체를 판단할 수 없다는 뜻이다.
제1장. 서론
1.1 원작 개요
Michael Halls-Moore의 Successful Algorithmic Trading(2015)는 저자가 ‘새 백테스트 시스템을 검증할 때 가장 즐겨 쓰는 기준 전략’으로 이동평균 교차를 소개한다. 100일과 400일이라는 파라미터와 코드가 원작에 그대로 공개되어 있어 재현 신뢰도가 높다.
1.2 원작 규칙
- 진입(매수): 단기 SMA(100일)가 장기 SMA(400일)를 위로 교차할 때
- 청산: 단기 SMA(100일)가 장기 SMA(400일) 아래로 교차할 때
- 롱온리 — 매도(숏) 포지션 없음
제2장. STEP1 — 원작 재현
2.1 코드 배경 및 목적
업비트 BTC/KRW 일봉을 불러와 100일·400일 단순 이동평균을 계산한다. 100일 SMA가 400일 SMA를 상향 교차하는 시점에 종가로 매수 진입한다. 100일 SMA가 400일 SMA를 하향 교차하는 시점에 종가로 청산한다. 숏 포지션은 없다 — 원작이 롱온리로 명시하고 있기 때문이다.
2.2 거래 내역 (전체)
| 진입일 | 청산일 | 수익률 | 보유일수 |
|---|---|---|---|
| 2021-02-04 | 2022-02-24 | +17.9% | 385일 |
| 2023-04-22 | 2026-01-11 | +259.6% | 995일 |
두 거래 모두 수익이다. 그러나 표본이 2건에 불과하다. 동전을 두 번 던져 두 번 다 앞면이 나왔다고 ‘이 동전은 앞면이 잘 나온다’고 결론 내릴 수 없는 것과 같다.
제3장. 검증 불가 판정
3.1 판정 근거
| 검증 항목 | 상태 | 이유 |
|---|---|---|
| 워크포워드 (5구간 분할) | 불가 | 거래 2건 — 구간 분할 시 구간당 거래 없음 |
| t-test 통계 검증 | 불가 | 표본 n=2로 의미 있는 통계 계산 불가 |
| 국면별 성과 분해 | 불가 | 거래 수 부족으로 국면 귀속 불가 |
| 등급 판정 | 불가 | 상기 검증 전부 불가 |
3.2 원인 분석
원인은 전략 자체보다 데이터에 있다. 이 전략은 수십 년치 주식 데이터를 놓고 설계된 것으로 보인다. 비트코인은 거래 가능한 역사가 약 6~7년으로 짧다. 400일(약 1년 1개월)짜리 장기 이동평균을 사용하면 그 짧은 역사 안에서 교차 신호가 거의 발생하지 않는다.
⚠ 이는 장기 이동평균 전략이 비트코인처럼 역사가 짧은 자산에 원천적으로 적합하지 않을 수 있음을 보여주는 사례다. 전략이 나쁜 것이 아니라, 검증할 만큼 충분한 데이터가 없다.
제4장. 종합 — 7개 전략 비교
| 전략 | 유형 | 결과 |
|---|---|---|
| Williams 변동성 돌파 (챕터1-A) | 추세추종 + 방향필터 | A등급 |
| Clenow 표준 돌파 (챕터5) | 추세추종 (장기보유) | C등급 |
| Dual Thrust (챕터1-B) | 추세추종 (시간대) | D등급 |
| Davey 세계대회 (챕터2) | 추세추종 (모멘텀필터) | D등급 |
| Kaufman 터틀 System2 (챕터3) | 추세추종 (순수채널) | D등급 |
| Chan 볼린저밴드 (챕터4) | 평균회귀 | D등급 |
| Halls-Moore 이동평균 교차 (챕터6) | 추세추종 (초장기) | 판정 불가 (표본 2건) |
제5장. 실전 연결
등급 판정이 불가한 전략을 실전에 연결할 근거는 없다. 실전 미연결.
모든 투자에는 리스크가 있습니다. OKTWM은 투자 정보가 아닌 방법론을 공유합니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 언제나 본인에게 있습니다. 본 문서의 모든 수치는 과거 데이터 기반 시뮬레이션이며 향후 수익을 보장하지 않습니다.